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锂电自动化装备需求爆发——新能源领域的金铁锹

上市日期: 2015-07-24


产品描述
Product description

当前锂电池自动化设备的核心看点:自动化水平大幅提高。由于行业整体供不应求,锂电设备自动化要求不断提升。消费电子锂电设备进口替代,国产锂电设备正全面赶超日韩同行。动力锂电池需求爆发,未来产能建设保证设备需求维持高增长。
从中期角度来看锂电设备的想象空间巨大:储能等领域需求有巨大空间,未来铅酸电池有进一步替代空间。新能源汽车的整体普及率提升将持续10年以上。有望让龙头企业持续获得市场的关注并享受较高的估值水平。


锂电池自动化设备需求增长迅猛

当前锂电设备的核心看点:自动化水平大幅提高。由于行业整体供不应求,锂电设备自动化要求不断提升。消费电子锂电设备进口替代,国产锂电设备正全面赶超日韩同行。动力锂电池需求爆发,未来产能建设保证设备需求维持高增长。
中期锂电设备的想象空间巨大:储能等领域需求有巨大空间,未来铅酸电池有进一步替代空间。新能源汽车的整体普及率提升将持续10年以上。


国内锂电设备企业均起步较晚。主要伴随国内电池工业的快速发展。目前企业收入规模均为2亿左右。目前设备行业的整体集中度明显低于电池行业,随着电池行业进一步整合,未来随着锂电需求的进一步上升,行业整体规模效应的提升将进一步提高行业集中度。


消费电子电池自动化需求提升

自动化水平提高是国内锂电设备国内锂电厂商的设备需求爆发的原因之一。随着电池企业竞争加剧,产能建设和自动化程度成为电池企业核心竞争力之一。目前国内锂电企业自动化程度并不高。中低端厂商的生产环节中还有大量人工操作,高端厂商虽然已经基本实现了半自动化,但有些环节的自动化水平还是很低。锂电池自动化生产设备能够大大提高生产效率,投资回收期在两年左右,电池的一致性也更高。
由于新能源汽车安全性的考量和整体续航里程的要求。动力锂电池对于电池的一致性要求更高,随着未来动力锂电池需求的爆发,自动化的生产要求将几乎成为企业标准配置。
虽然全自动设备的价格要显著高于半自动设备,但整体产能效率得到大规模提升,人力需求下降,电池一致性提高都是其项目上线的重要推动因素。

 

动力锂电池产能建设进入高峰期

从国内锂电池行业产能建设来看,动力电池的产能规模非常激进。远期来看,假设2020年我国新能源汽车销量达到150万辆的规模,则动力锂电池的需求将达到30 GWh到40 GWh的规模,对应的产能可能会达到60 GWh到80 GWh的规模。消费电子的锂电池经历了生产从全球向中国转移的过程。随着全球新能源汽车的快速普及,国内产业化集群仍然具有巨大优势。目前CATL已经和宝马合作,未来有希望分得更多宝马新能源汽车电池供应
国内动力锂电池企业产能建设梳理

全球主要国家新能源汽车发展计划


储能领域的巨大电池需求成为未来看点之一

我国风电储能示范项目达几十个,但真正上规模(达MW量级)的仅有3个。最大的国网-张北风光传输示范工程以磷酸铁锂电池为主,以全钒液流电池为辅。其中磷酸铁锂电池的招标结果是比亚迪,中航锂电,ATL和万向四家中标,其中比亚迪供应的磷酸铁锂电池占据大部分。此外,南方电网MW级储能师范项目也是由比亚迪供应。此外,福建电力研究所也建成了基于磷酸铁锂的储能项目,但储能级别不足MW量级,以移动储能电站为主。
 



龙头企业有望持续受益

先导的核心看点在于产品技术领先,效率达到国际同行先进水平。目前仅主要进入ATL消费电子锂电池的生产设备,未来如果一旦进入动力电池生产,则将进一步打开想象空间。国内手机行业的快速成长将使ATL的电池需求大幅受益。目前ATL在高端电池的产品供应商仍然选用海外的进口设备,这也反映出国内设备在电池的生产精度和一致性上仍然和海外设备相比有一定差距。
赢合科技动力电池占比较高:相比先导主要供应消费锂电池,公司动力电池设备供应占比70%。设备生产线最全,这主要是由于公司进入行业较早,已经完成了大部分前后端工序的拓展。具备设备自动化改进的能力,可以实现真正的交钥匙工程。


备注:一讲两小时
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